1026 一环套一环的把风险转嫁出去
地产公司拿到花旗的500万美金贷款后,自顾去继续买楼建公寓,扩大公司规模。
而花旗投资部,则按照李长亨的吩咐,按照3比7的比例,把信用评级很好的优等房贷合约,和信用评级不高的次级贷款合约组合起来。
打包起来的一个投资组合,送给了评估机构做盈利评估。
次贷简单来说,就是次级按揭贷款。
而这个‘次’的意思是指信用低,还债能力低的抵押贷款。
新的组合合约中占比3成的500万美金的贷款,还款、还利息的风险极小,又有稳定的利息收入。
只要花旗愿意卖掉这合约,市场上有的是基金和金融公司,在花旗的8%到10%的正常贷款利息中,让花旗先吃掉1%到3%左右的利益,然后接手合约。
而花旗则短时间内从金融市场里,收回了500万美金的贷款,又获得3%的利息,然后继续贷给其他客户。
买下这份优质合约的金融机构,则因为有抵押在,不担心自己亏本,又能获得5%到7%的利息收益。
唯一需要付出的,仅仅只是收钱的时间会长一点。
但对很多基金来说,他们巴不得盈利的跨度以年来计算。
原因很简单,绝大部分养老和保险基金,并不以高收益来吸引客户,反而因为注重长久收益,因为很多年级大的人更喜欢稳定型投资。
所以,优质贷款合约,在市场上极其抢手。
而抢手货也意味着很难买到,甚至银行自己都不愿意卖掉这种合约。
这么一来,需要靠着稳定收益来维持基金运营的基金管理者,就不得不考虑吃下由一部分肥肉加一部分由盲盒组成,有风险的房贷组合合约。
当然,基金管理者不傻,反而精明的不得了。
李长亨想让华尔街吃下新组合房贷合约,就需要信用评级机构,以自身的信用和影响力为合约装饰一番。
对花旗这些财团来说,信用评级机构则是一些列环节中,最容易搞定的。
别看此时还是世界四大的评级机构,外表看起来很高大上,但他们其实就和大律师行、大媒体们没什么区别。
想活的更好,拿到更多的评级单子,排在第三、第四的机构,总会有人因为利益、因为压力,而做出一些妥协。
更别说这次送给评级机构的组合合约,在收益和风险方面还算可以。
但等他们评级的次数多了,想放弃的话,不仅面临着收益减少,管理者很可能被踢出公司的风险。
排名第一、第二的评级机构说不定就等着他们放弃,然后接手。
因为华尔街一切都向利益看齐,而且评级出错并不违法。
仔细看看这些评级机构给出的评价中,绝大部分3A合约都是使用‘建议’这个词。
这么一来,出错才是正常。
而且房价的整体趋势是上升的话,一切麻烦都会被无数投机客和巨大的成交额给掩盖住。
未来次贷危机真正爆发前,如果不是米国的房价在好几年内都处于下跌的态势。
谷/span危机即便也会爆发,破坏力也不会有那么强。
搞定了评级机构,等于房贷组合合约,在进入市场之前,经过了一番看起来很是美味的包装。
但你要是真以为合约能大卖,那就大错特错了。
评级之后的合约,即便是3A级别,骗骗市场里的菜鸟还可以,却绝对逃不过华尔街那些老狐狸的眼睛。
所以,接下来就需要有人为这份组合房贷合约做担保,而且还是真金足银的用美金做担保。
李长亨这次并没直接送到花旗名下的保险公司,为合约做担保,而是送到房利美那边审核。
至于原因,第一是这份合约确实不算骗人,盈利能力比起市面上大部分合约差不了多少。
李长亨相信合约送去房利美,房利美自己审核,并且评估之后,极大可能会自己吃下这份合约。
最不济,也一定会满意的吃下保险费,然后积极的向市场推荐。
从1938年开始,房利美就是米国最大的政府赞助企业,和房贷担保方面的保险公司。
目的只为扩大资金在二级房屋消费市场上的流动速度,简单点来说,就是让银行更愿意给有需要买房的人贷款。
但银行可不傻,贷款出去的钱要是不以现金的形式收回来,即便拿走顾客房子和抵押品都算亏。
所以为了刺激米国房市,也为了自己能获得更多盈利,房利美对银行送来的房贷合约,只要盈利情况还不错,又没有违规的地方,最后的保险审核一般都不严。
而且房利美手中还握着,可以购买未经联邦住宅管理局担保的抵押贷款的权利。
意思就是说,房利美既可以做保险公司,又可以自主进入金融市场赚取利益。
花旗送去的房贷组合合约,通过专业人士计算过的盈利在6%到7%之间,加上有评级机构的评级证书,合约都没来得及进入进入市场,就被房利美自己给买了下来。
然后房利美吞掉2%左右的收益,转头就很是积极的把新合约推向华尔街。
而经过房利美这么过了一手,市场上各大金融机构因为有保险在,很快就有人接手了这份由500万三成优质合约,加上1667万7成次贷合约组成的金融产品。
花旗则收回了2167万美金的贷款,提前好多年拿到了3%的利息,又把风险转移了出去。
而且还换来房利美为自己做担保,未来真出事了,还会是个合格的背锅侠。
三天后,花旗副总裁泰勒-加内尔,看完心腹手下交给自己的报告后,呼吸都有些粗重起来。
每家银行最不愿意看到的,也最担心的就是贷款违约。
钱收不回来等于亏损,不仅银行和股东的利益受损,管理层的利益同样会受到极大的影响。
现在仅仅只是组合起来,就能把一些狗屎一样的贷款和违约风险,转移给华尔街和各个投资机构。
而华尔街则会把这些风险转移给投资者,甚至岛国和欧洲的金融机构和银行。
钱加速流通,吃亏的最后会是各国普通人,却肥了华尔街。
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而花旗投资部,则按照李长亨的吩咐,按照3比7的比例,把信用评级很好的优等房贷合约,和信用评级不高的次级贷款合约组合起来。
打包起来的一个投资组合,送给了评估机构做盈利评估。
次贷简单来说,就是次级按揭贷款。
而这个‘次’的意思是指信用低,还债能力低的抵押贷款。
新的组合合约中占比3成的500万美金的贷款,还款、还利息的风险极小,又有稳定的利息收入。
只要花旗愿意卖掉这合约,市场上有的是基金和金融公司,在花旗的8%到10%的正常贷款利息中,让花旗先吃掉1%到3%左右的利益,然后接手合约。
而花旗则短时间内从金融市场里,收回了500万美金的贷款,又获得3%的利息,然后继续贷给其他客户。
买下这份优质合约的金融机构,则因为有抵押在,不担心自己亏本,又能获得5%到7%的利息收益。
唯一需要付出的,仅仅只是收钱的时间会长一点。
但对很多基金来说,他们巴不得盈利的跨度以年来计算。
原因很简单,绝大部分养老和保险基金,并不以高收益来吸引客户,反而因为注重长久收益,因为很多年级大的人更喜欢稳定型投资。
所以,优质贷款合约,在市场上极其抢手。
而抢手货也意味着很难买到,甚至银行自己都不愿意卖掉这种合约。
这么一来,需要靠着稳定收益来维持基金运营的基金管理者,就不得不考虑吃下由一部分肥肉加一部分由盲盒组成,有风险的房贷组合合约。
当然,基金管理者不傻,反而精明的不得了。
李长亨想让华尔街吃下新组合房贷合约,就需要信用评级机构,以自身的信用和影响力为合约装饰一番。
对花旗这些财团来说,信用评级机构则是一些列环节中,最容易搞定的。
别看此时还是世界四大的评级机构,外表看起来很高大上,但他们其实就和大律师行、大媒体们没什么区别。
想活的更好,拿到更多的评级单子,排在第三、第四的机构,总会有人因为利益、因为压力,而做出一些妥协。
更别说这次送给评级机构的组合合约,在收益和风险方面还算可以。
但等他们评级的次数多了,想放弃的话,不仅面临着收益减少,管理者很可能被踢出公司的风险。
排名第一、第二的评级机构说不定就等着他们放弃,然后接手。
因为华尔街一切都向利益看齐,而且评级出错并不违法。
仔细看看这些评级机构给出的评价中,绝大部分3A合约都是使用‘建议’这个词。
这么一来,出错才是正常。
而且房价的整体趋势是上升的话,一切麻烦都会被无数投机客和巨大的成交额给掩盖住。
未来次贷危机真正爆发前,如果不是米国的房价在好几年内都处于下跌的态势。
谷/span危机即便也会爆发,破坏力也不会有那么强。
搞定了评级机构,等于房贷组合合约,在进入市场之前,经过了一番看起来很是美味的包装。
但你要是真以为合约能大卖,那就大错特错了。
评级之后的合约,即便是3A级别,骗骗市场里的菜鸟还可以,却绝对逃不过华尔街那些老狐狸的眼睛。
所以,接下来就需要有人为这份组合房贷合约做担保,而且还是真金足银的用美金做担保。
李长亨这次并没直接送到花旗名下的保险公司,为合约做担保,而是送到房利美那边审核。
至于原因,第一是这份合约确实不算骗人,盈利能力比起市面上大部分合约差不了多少。
李长亨相信合约送去房利美,房利美自己审核,并且评估之后,极大可能会自己吃下这份合约。
最不济,也一定会满意的吃下保险费,然后积极的向市场推荐。
从1938年开始,房利美就是米国最大的政府赞助企业,和房贷担保方面的保险公司。
目的只为扩大资金在二级房屋消费市场上的流动速度,简单点来说,就是让银行更愿意给有需要买房的人贷款。
但银行可不傻,贷款出去的钱要是不以现金的形式收回来,即便拿走顾客房子和抵押品都算亏。
所以为了刺激米国房市,也为了自己能获得更多盈利,房利美对银行送来的房贷合约,只要盈利情况还不错,又没有违规的地方,最后的保险审核一般都不严。
而且房利美手中还握着,可以购买未经联邦住宅管理局担保的抵押贷款的权利。
意思就是说,房利美既可以做保险公司,又可以自主进入金融市场赚取利益。
花旗送去的房贷组合合约,通过专业人士计算过的盈利在6%到7%之间,加上有评级机构的评级证书,合约都没来得及进入进入市场,就被房利美自己给买了下来。
然后房利美吞掉2%左右的收益,转头就很是积极的把新合约推向华尔街。
而经过房利美这么过了一手,市场上各大金融机构因为有保险在,很快就有人接手了这份由500万三成优质合约,加上1667万7成次贷合约组成的金融产品。
花旗则收回了2167万美金的贷款,提前好多年拿到了3%的利息,又把风险转移了出去。
而且还换来房利美为自己做担保,未来真出事了,还会是个合格的背锅侠。
三天后,花旗副总裁泰勒-加内尔,看完心腹手下交给自己的报告后,呼吸都有些粗重起来。
每家银行最不愿意看到的,也最担心的就是贷款违约。
钱收不回来等于亏损,不仅银行和股东的利益受损,管理层的利益同样会受到极大的影响。
现在仅仅只是组合起来,就能把一些狗屎一样的贷款和违约风险,转移给华尔街和各个投资机构。
而华尔街则会把这些风险转移给投资者,甚至岛国和欧洲的金融机构和银行。
钱加速流通,吃亏的最后会是各国普通人,却肥了华尔街。
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